Il fondo fatture (IF) non è considerato un modo credibile per ottenere finanziamenti da alcune aziende a causa dei suoi costi relativamente elevati e delle condizioni onerose. Questa concezione è giustificata? Non presenta i vantaggi del finanziamento tramite sola fattura .
Cos'è il finanziamento tramite fattura?
Si tratta delle vendite in contanti del registro delle vendite di un'azienda, che forniscono un modo continuo per ottenere denaro poiché le fatture vengono concesse ai clienti dall'azienda . L'azienda potrebbe trattenere la raccolta di contanti o copiare questa e il rischio di credito associato al finanziatore.
Alcune strutture IF classiche possono imporre numerose commissioni e oneri, richiedendo sicurezza e impegno da parte dell'azienda per commercializzare il registro completo delle vendite alla società finanziatrice.
Alcune aziende forniscono un sostituto finanziario rinfrescante, offrendo di acquistare semplicemente una fattura, addebitando un solo pagamento e generalmente fornendo un'alternativa monetaria più flessibile.
Cos'è una fattura per finanziamenti?
Come suggerisce il nome, si tratta dell'acquisto di una fattura in contanti da una società. L'azienda non ha più bisogno di vendere fatture, quindi le aziende possono utilizzare il finanziamento delle fatture per aumentare la liquidità come desiderano. Inoltre, non potrebbero voler fornire una sicurezza come un'obbligazione o una garanzia individuale.
I FI singoli o multipli funzionano come strumenti per la gestione della liquidità poiché liquidano le risorse illiquide, ovvero convertono i debitori in liquidità. Il denaro realizzato può essere reinvestito dall'azienda in incarichi redditizi o utilizzato per ripagare debiti costosi.
Alcuni cercatori di credito potrebbero contestare il fatto che, su base annua, il prezzo del finanziamento tramite fattura sia elevato rispetto a un prestito tipico. Questa valutazione è come mettere a confronto mele e arance perché entrambi i meccanismi di finanziamento funzionano in modo diverso. Il finanziamento è una fonte continua di denaro, mentre un fondo con fattura unica è discreto e fornisce finanziamenti per 3 mesi o meno. L'annualizzazione dell'onere del fondo fatture non è quindi coerente con il suo utilizzo.
Sebbene l’interesse sul finanziamento possa sembrare relativamente interessante, è necessario considerare le spese di pianificazione e amministrazione, come le spese di attivazione, dedizione, non utilizzo e ferie, oltre alle spese di manutenzione e ai costi legali dei documenti. Potrebbero inoltre esserci dei costi per recuperare il debito o acquistare una copertura del credito. Il finanziamento delle fatture ha i propri costi di organizzazione e supervisione che potrebbero essere praticamente maggiori di un mutuo.
Il finanziamento tramite fattura è quindi un’opzione credibile di finanziamento perché:
- Trasforma i debitori di un'azienda in denaro che verrà poi reinvestito per generare probabilmente rendimenti positivi per l'azienda.
- L’impresa può copiare il rischio di credito del debitore.
- Evita di bruciare la limitata convenienza creditizia di una banca per un'organizzazione.
- Diversifica le fonti di reddito dell'impresa, riducendone la dipendenza dal settore bancario.
- Le aziende possono utilizzarlo per aumentare la liquidità secondo necessità.
- Probabilmente la sicurezza non è necessaria.
